康哲药业(00867)跨越成长拐点，创新驱动价值重估.docxVIP

2026年6月25日

医药:超配/首次覆盖报告

康哲药业(867HK,买入,目标价:HK$19.90)

目标价:

目标价:HK$19.90

股价上行/下行空间

+96%

52周最高/最低价(HK$)

15.63/9.51

市值(US$mn)

3,164

当前发行数量(百万股)

2,440

三个月平均日交易額

(US$mn)

8

流通盘占比(%)主要股东(%)

53

TreasureSeaLtd

48

陈燕玲

0

按2026年6月23日收市数据资料来源:FactSet

主要调整

现值

原值变动

评级买入

N/AN/A

目标价(HK$)19.90

N/AN/A

2026EEPS(RMB)0.80

N/AN/A

2027EEPS(RMB)