企业融资策略与资金需求预测技巧.pptVIP

单元二：筹资管理;学习内容;（二）预测过程：;二、定量预测法-------比率预测法

含义：是依据相关财务比率与资金需要量之间的关系预测资金需要量的方法。常用的比率预测法是销售百分比法。;;

2、环节：

（1）计算基期（上期）资产负债表中各敏感性项目标销售百分比并填表

敏感性项目:与销售额存在固定百分比关系的资产、负债单元，涉及敏感性资产和敏感性负债。

计算公式为：

上某敏感项目销售百分比=×100%;（2）编制预计（下期）资产负债表

依据基期（上期）资产负债表及其各敏感性单元与销售额之间的百分比关系，编制出预计（下期）资产负债表，并据以确定资金需要量。

公式：

某敏感项目预计数=预计销售额×（上期）某项目销售百分比

非敏感项目预计数=基期（上期）数额 ;（3）确认资金需要量，就是预计（下期）资产负债表资产总额

（4）计算需要追加的筹资额

追加的筹资额=预计（下期）资产负债表资产总额一已经有的负债及所有者权益合计;（5）计算预计（下期）可增长的留存收益和对外筹资额

可增长的留存收益＝预计（下期）净利润×留存百分比

对外筹资额=需追加的筹资额一可增长的留存收益;3、销售百分比法的计算公式为：

对外筹资需要量

=增量销售额×