2026年 CFA 三级投资策略实施案例分析卷含解析.docx

2026年CFA三级投资策略实施案例分析卷含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

考生信息

姓名：____________________

准考证号：____________________

报考级别：CFA三级

考试科目：投资策略实施

一、案例背景

你作为“北方资产”的投资策略实施部门负责人，管理着一个为机构客户服务的投资团队。近期，你收到来自大客户“稳健养老基金”的年度投资回顾与策略沟通会议通知。该基金是一个目标收益率为8%，风险承受能力为中等的养老基金，投资期限为五年。截至年底，该基金组合的当前年化回报率为7.2%，标准差为12%，