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2026年金融分析师考试模拟卷投资组合分析

一、单项选择题（共10题，每题1分，合计10分）

1.在分析中国A股市场时，若某投资者采用市盈率（P/E）估值法，发现某科技股的P/E值为30，而行业平均P/E值为20，则该股票可能被市场高估还是低估？

A.高估

B.低估

C.无法判断

D.与行业无关

2.假设某投资者构建了一个投资组合，其中包含60%的股票和40%的债券，股票的预期收益率为12%，债券的预期收益率为6%，则该投资组合的预期收益率约为？

A.7.2%

B.8.4%

C.9.6%

D.10.8%

3.在计算投资组合的贝塔系数时，若某股票的贝塔值为1.5，市场组合的贝塔值为1，则该股票的系统性风险相对于市场组合的倍数是？

A.0.5倍

B.1倍

C.1.5倍

D.2倍

4.某投资者购买了一只以股息分配为主的基金，该基金的股息率为4%，假设无风险利率为2%，则该基金的股息收入部分可能带来的税负影响更大的是？

A.所得税

B.资本利得税

C.交易印花税

D.增值税

5.在分析香港恒生指数成分股时，若某公司过去5年的股息增长率稳定在8%，预计未来3年保持该增速，则其股息贴现模型（DDM）估值可能更适用于哪种情况？

A.高成长行业

B.成熟稳定行业

C.高风险行业

D.复盘周期行业

6.