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2026年证券投资分析投资组合管理含解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（本大题共15小题，每小题1分，共15分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将正确选项字母填在题号后的括号内。）

1.证券市场线（SML）描述的是（）。

A.无风险资产与市场组合构成的投资组合的预期收益与风险关系

B.资本市场线（CML）上不同风险水平下的无风险收益率

C.所有有效投资组合的预期收益与风险之间的权衡关系

D.特定风险水平下，预期收益应当达到的最低水平

2.在投资组合理论中，通过分散化可以有效地降低的是（）。

A.市场风险

B.系统性风险

C.非系统性风险

D.无风险利率

3.以下关于贝塔系数（Beta）的说法，正确的是（）。

A.贝塔系数衡量的是投资组合自身的绝对风险大小

B.贝塔系数为0表示该资产的收益率与市场收益率无关

C.贝塔系数为1表示该资产的收益率与市场收益率变动方向和幅度完全相同

D.贝塔系数是衡量资产收益率的方差

4.根据资本资产定价模型（CAPM），影响资产必要收益率的因素不包括（）。

A.无风险收益率

B.市场组合的预期收益率