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期货公司市场波动应急预案

一、适用范围与应急分级

本预案适用于公司应对国内期货、期权市场突发大幅波动引发的各类风险，包括单边涨跌停行情、流动性危机、客户穿仓、系统故障、舆情群体性事件等场景，根据波动幅度、影响范围、风险程度将市场波动分为四级，具体判定标准如下：

1.一般市场波动（Ⅳ级预警）：满足任一条件即可判定：①单个期货/期权主力合约单日涨跌幅达到交易所规定涨跌停板幅度的60%以上、80%以下；②沪深300、中证500、上证50股指期货主力合约单日涨跌幅超过3%、不足5%；③国内商品综合指数单日涨跌幅超过2%、不足3%。

2.较大市场波动（Ⅲ级预警）：满足任一条件即可判定：①单个主力合约单日涨跌幅达到交易所涨跌停板幅度的80%以上、未触及涨跌停；②股指期货主力指数单日涨跌幅5%以上、不足7%；国内商品综合指数单日涨跌幅3%以上、不足5%；③单个主力合约成交持仓比较上一交易日下降超过40%，流动性出现明显异常。

3.重大市场波动（Ⅱ级预警）：满足任一条件即可判定：①单个主力合约触及涨跌停板，连续两个交易日出现同方向单边涨跌停；②股指期货主力指数单日涨跌幅7%以上、不足10%；国内商品综合指数单日涨跌幅5%以上、不足8%；③单个合约连续两个交易日买卖挂单深度不足50手，买卖价差超过5个最小变动价位，出现流动性枯竭征兆；④全市场成交量较上一交易日萎缩超过40%、不足60%。

4.特别重