地产投资股债结合风险管控策略.pptVIP

股加债型房地产财务类投资的风险控制第1页

交易结构?财务类投资的股权百分比不超出49%；权益保障办法?股加债投资的项目企业普通基础资产质量较好，有良好的合伙关系；股权（≤49%）+债权权益保障办法控股?权益保障办法中既包括债权投资部分?股权投资体现了更高的参加程度，对项目风险控制有着更高的要求；xxxx交易对手项目企业第2页

合同架构?此类交易的合同都体现为伞形结构，在一种大的此类交易涉及的主要合同合同类别主合同股权投资合同债权投资合同主要合同条款主合同下，有几类专项子合同来确定交易结构的细节；?主合同指的是合伙框架合同，确定交易结构以及《合伙框架合同》《股权转让合同》、《项目企业章程修正案》《股东借款合同》《财务顾问合同》《投资顾问合同》《工程管理合同》《确保合同》、《承诺函》项目总体投资框架。专项子合同中包括三类合同：股权投资合同、债权投资合同和担保合同；?股权投资合同主要涉及股权转让合同、项目企业的章程修正案；担保合同?债权投资合同主要涉及股东借款合同，有时也会涉及投资顾问合同和工程管理合同等；?担保合同主要涉及确保合同，还有自然人的承诺函等。第3页

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为借款本息偿还提供担保?母企业通过旗下两个子企业对项目企业控股。XXXX（xx亿元）（GP）管理?作为基金GP发行三类份