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2026年特许金融分析师卷

姓名：______准考证号：______?得分：______

一、选择题(每题2分，总共10题)

1.以下哪项属于有效市场假说的基本假设？

A.市场参与者是理性的

B.信息是免费的

C.存在无风险套利机会

D.市场是封闭的

2.在资本资产定价模型（CAPM）中，β系数衡量的是：

A.资产的系统性风险

B.资产的非系统性风险

C.市场的风险溢价

D.资产的预期收益率

3.以下哪种方法不属于净现值（NPV）的决策规则？

A.当NPV0时，接受项目

B.当NPV0时，拒绝项目

C.当NPV=0时，不确定

D.当NPV1时，接受项目

4.在债券估值中，以下哪项是久期的主要用途？

A.衡量债券的信用风险

B.衡量债券的利率风险

C.衡量债券的流动性风险

D.衡量债券的违约风险

5.以下哪种金融工具属于衍生品？

A.普通股

B.债券

C.期权

D.货币市场工具

6.在风险价值（VaR）模型中，以下哪项是常用的计算方法？

A.历史模拟法

B.蒙特卡洛模拟法

C.方差协方差法

D.以上都是

7.以下哪项属于股利政策的影响因素？

A.公司的成长阶段

B.公司的盈利能力

C.公司的财务状况

D.以上都是

8.在资本预算中，以下哪种方法不属于贴现现金流（DCF）方法？

A.净