2026年特许金融分析师资格考试投资组合优化与风险管理试卷.docVIP

2026年特许金融分析师资格考试投资组合优化与风险管理试卷

姓名：_____?准考证号：_____?得分：______

一、单选题（总共10题，每题2分）

1.在投资组合优化的过程中，以下哪一项不是有效前沿的边界条件？

A.风险最小化

B.给定风险下的收益最大化

C.给定收益下的风险最小化

D.投资组合的期望收益为零

2.标准差作为风险度量指标的局限性在于？

A.没有考虑投资组合中资产之间的相关性

B.无法区分向下偏差和向上偏差

C.仅适用于对称分布的资产收益

D.无法反映投资组合的规模

3.在马科维茨投资组合理论中，以下哪一项是计算投资组合期望收益的关键要素？

A.资产的期望收益

B.资产的标准差

C.资产之间的协方差

D.市场的无风险利率

4.布莱克-斯科尔斯模型的假设中，以下哪一项是不成立的？

A.标的资产价格服从对数正态分布

B.期权是欧式期权

C.市场是无摩擦的

D.存在无限多的投资机会

5.在投资组合管理中，以下哪一项是风险平价策略的核心思想？

A.所有资产的风险权重相同

B.根据资产的风险贡献分配权重