2026年特许金融分析师（CFA）资格考试《投资分析》试卷.docxVIP

2026年特许金融分析师（CFA）资格考试《投资分析》试卷

姓名：______准考证号：______?得分：______

一、选择题(每题2分，总共10题)

1.下列哪项不属于有效市场假说的基本假设？

A.信息在市场中是自由流动的

B.市场参与者是理性的

C.投资者具有相同的风险偏好

D.市场交易成本为零

2.在资本资产定价模型（CAPM）中，下列哪项是市场风险溢价？

A.无风险利率

B.资产预期收益率

C.市场组合的预期收益率

D.资产的贝塔系数

3.下列哪项是债券的久期的主要用途？

A.衡量债券的信用风险

B.衡量债券的利率风险

C.衡量债券的流动性风险

D.衡量债券的违约风险

4.在投资组合管理中，下列哪项是分散投资的根本原因？

A.降低投资组合的方差

B.提高投资组合的预期收益率

C.增加投资组合的流动性

D.减少投资组合的贝塔系数

5.下列哪项是技术分析的主要工具？

A.资产定价模型

B.估值比率

C.移动平均线

D.因子分析

6.在股票估值中，下列哪项是市盈率（P/E）的主要用途？

A.衡量股票的盈利能力

B.衡量股票的偿债能力

C.衡量股票的流动性

D.衡量股票的营运能力

7.下列哪项是有效市场假说的三种形式之一？

A.弱式有效市场

B.半强式有效市场

C.强式有效市场

D.以上都是

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