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上市公司再融资分类审核实施方案(试行)

一、总则

1.1制定目的

为进一步优化资本市场再融资审核机制，提升审核效率，强化精准监管，引导上市公司合理运用再融资工具聚焦主业、服务实体经济，防范资金脱实向虚和过度融资风险，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规及监管规定，结合资本市场运行实际，制定本方案。

1.2适用范围

本方案适用于沪深交易所主板、科创板、创业板上市公司申请向不特定对象发行股票、向特定对象发行股票、发行可转换公司债券、存托凭证、优先股等证券品种的再融资审核。北交所上市公司再融资分类审核参照本方案执行，具体实施细则另行制定。

1.3基本原则

1.合规为先：分类审核以上市公司及相关主体的合规经营水平、信息披露质量为核心依据，坚守发行条件底线，严禁不符合条件的企业通过分类通道规避审核要求。

2.效率优先：对规范运作水平高、融资需求契合实体经济导向的上市公司，简化审核流程、压缩审核周期，降低企业融资时间成本。

3.风险导向：对存在较高运作风险、融资合理性存疑的上市公司，加强审核问询力度，强化穿透核查要求，切实防范融资套利、资金挪用等风险。

4.公开透明：分类标准、审核流程、时限要求全部对外公开，审核进度、问询内容、审核结果及时对外披露，接受市场监督。

二、分类标准及认定规则

2.1分类维度

上市公司再融资审