深度报告-2026-07-31-华创证券-——26Q2基金季报专题研究_四类基金画像_大规模_高申购_高收益_低AI暴露的高收益_30页_1mb.pptxVIP

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引言：华创策略的基金画像系列，将传统的公募持仓分析拆分到多品类基金持仓，突破机构模糊的“抱团”共识，见微知著。针对市场关心的变化，聚焦四类基金画像视角：大规模基金、高申购基金、高收益基金与高收益（低AI暴露）基金，并利用Claude分析汇总各类基金经理观点，深度探寻配置逻辑及未来方向。

核心结论：1）大规模基金：科技成长风格的极致强化，Q2加半导体、元件、消费电子，减白酒、电池、化学制品；2）高申购基金：AI科技选手的价值内部调仓，Q2加半导体、通信设备、元件，减光学光电子、电网设备、其他电源设备；3）高收益基金：极致重仓电子/通信选手的板块内调整，Q2加半导体、元件、通信设备，减光学光电子、其他电源设备、电网设备；4）高收益(低AI暴露)基金：制造类选手的资源周期布局，Q2加小金属、军工电子、金属新材料，减航天装备、航空装备、通信设备。;策略专题;;;策略专题;策略专题

增持领先个股为新易盛+214.2亿、寒武纪+157.7亿、工业富联+99.0亿、三环集团+92.0亿、生益科技+83.2亿；净减持领先个股为宁德时代-59.5亿、东山精密-23.1亿、中际旭创-20.8亿、兆易创新-4.2亿。;策略专题;策略专题;策略专题;策略专题;策略专题;策略专题;策略专题;策略专题;策略专题;策略专题;;策略专