【浙商-2026研报】资产配置方法论系列三：多资产ETF轮动策略：固收+视角下动态组合管理的构建与实践.pdfVIP

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债券市场深度报告报告日期：2026年08月07日

多资产ETF轮动策略：固收+视角下动态组合管理的构建与实践

——资产配置方法论系列三

核心观点分析师：章恒豪

执业证书号：S1230525110003

本报告构建多资产ETF轮动策略，运用趋势质量识别、市场状态划分与风险平价等方zhanghenghao@

式，在权益、海外权益、黄金、债券及货币类资产间配置。2019年1月至2026年7研究助理：刘静怡

月，策略累计净值3.95倍，年化收益20.74%，最大回撤10.13%，Calmar比率2.05。liujingyi01@

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