【资产配置快评】2026年第31期：Riders+on+the+Charts，每周大类资产配置图表精粹.pdf

资产配置快评2026年08月05日

【资产配置快评】2026年第31期

RidersontheCharts:每周大类资产配置图

表精粹

❖投资摘要：

Lifehasnoremotegetupandchangeityourself!

—MarkA.Cooper

1.算力需求结构的变化或导致英伟达芯片租赁价格回落

2.估值大幅折价的费城半导体指数存在企稳的可能性

3.通胀预期和原油期限贴水都不支持美联储加息预期

4.甲骨文公司CDS价格显著低于整体高收益债券CDS价格

5.未偿付美债加权收益率升至2009年以来最高水平

6.沪深300指数权益风险溢价（ERP）周度更新