【浙商-2026研报】债市量化周度跟踪：长端占优下多资产策略如何演绎？.pdfVIP

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债券市场专题研究报告日期：2026年08月16日

长端占优下多资产策略如何演绎？

——债市量化周度跟踪

核心观点分析师：章恒豪

执业证书号：S1230525110003

本周（2026/8/10—2026/8/14）海外长端利率对国内收益率中枢约束进一步增强，利率zhanghenghao@

择时日频、周频共振改善，做多胜率强化；转债市场普遍回调，高偏离估值压力待释研究助理：刘静怡

放；多资产配置略偏防守，整体宜利率顺势偏多、转债防守精选、风险资产结构参与。liujingyi01@

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❑主成分（PCA）敏感性分析：海外长端驱动强化，曲线定价框架整体延续。