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营运资金测算

一、营运资金的核心内涵与构成

要精准测算营运资金，首先需明确其定义与构成。营运资金，从广义上讲，是指企业在生产经营过程中占用在流动资产上的资金。而在财务管理实践中，更常采用的是狭义概念，即净营运资金，指流动资产减去流动负债后的差额。这一差额直观反映了企业在短期内可自由支配的“营运缓冲”资金，是衡量企业短期财务健康状况的晴雨表。

流动资产主要包括：

*货币资金：企业持有的现金及可随时用于支付的存款，是流动性最强的资产。

*应收账款：因销售商品、提供劳务等应向客户收取的款项，是企业信用政策的直接体现。

*存货：企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等。

*其他应收款：除应收账款、应收票据、预付账款等以外的其他各种应收及暂付款项。

*预付账款：企业按照合同规定预付的款项。

流动负债主要包括：

*应付账款：因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务，是企业利用商业信用的重要方式。

*应付票据：企业购买材料、商品和接受劳务供应等而开出、承兑的商业汇票。

*预收账款：企业按照合同规定向购货单位预收的款项。

*应付职工薪酬：企业根据有关规定应付给职工的各种薪酬。

*应交税费：企业按照税法等规定计算应交纳的各种税费。

净营运资金（NWC）的计算公式为：

净营