图神经网络在股票关联性分析中的应用.docxVIP

图神经网络在股票关联性分析中的应用

一、引言

股票市场是一个复杂的动态系统，个股之间并非孤立存在，而是通过行业上下游、资金流动、概念联动等多种渠道形成复杂的关联网络。准确分析这些关联性，是投资者优化投资组合、规避系统性风险、捕捉市场热点的核心前提（李军等，2020）。传统的股票关联性分析方法，如皮尔逊相关系数、格兰杰因果检验等，大多局限于捕捉线性或时序依赖关系，难以应对市场中普遍存在的非线性关联、动态演化以及高阶交互等复杂特征（张伟等，2019）。近年来，随着图神经网络（GraphNeuralNetworks,GNN）技术的快速发展，其对图结构数据的天然处理能力为股票关联性分析提供了新的技术路径。图神经网络能够将股票视为节点、将股票间的各类关联视为边，通过消息传递机制聚合节点与邻居的信息，从而全面刻画股票关联网络的结构特征与动态变化，为股票市场的分析与决策提供更精准的支撑（王浩等，2021）。本文将围绕股票关联性分析的核心需求、图神经网络的适配逻辑、具体应用场景以及面临的挑战与改进方向展开深入探讨，旨在全面展现图神经网络在该领域的应用价值与发展前景。

二、股票关联性分析的核心价值与传统方法局限

（一）股票关联性分析的核心意义

股票关联性分析贯穿于投资决策与风险管理的全流程，其核心价值主要体现在三个方面。首先，投资组合优化需要依托个股关联性实现风险分散。根据现代投资组合理论，合