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2026年资产配置专项模拟试题及答案

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.资产配置的主要目标是：

A.追求单一资产收益最大化

B.在风险与收益之间寻求平衡，实现组合最优化

C.完全规避市场风险

D.只投资于低风险资产

答案B

解析资产配置的核心是在可接受的风险水平下，通过分散投资实现组合收益与风险的平衡，而非追求单一资产收益最大化或完全规避风险。

2.根据现代投资组合理论，投资者应主要关注：

A.单个证券的风险

B.单个证券的预期收益

C.证券之间的协方差及组合整体风险

D.证券的历史价格波动

答案C

解析马科维茨投资组合理论强调，组合风险取决于各资产间的协方差，投资者应关注组合整体的风险收益特征。

3.下列哪类资产通常被看作无风险资产？

A.长期国债

B.短期国库券

C.高评级公司债券

D.黄金

答案B

解析短期国库券期限短、违约风险极低，在资产配置模型中常作为无风险资产的近似。

4.资本市场线（CML）描述的是：

A.有效前沿与无风险资产组合后的风险收益关系

B.单个证券的预期收益与β系数关系

C.所有风险资产的最优组合

D.市场组合中每个证券的权重

答案A

解析资本市场线表示无风险资产与市场组合构成的所有有效组合的收益与标准差关系。

5.在资产配置中，“再平衡”的主要作用是：

A.提高组合的长期收益

B