东吴证券-AI金融新纪元-系列-五-从大模型到Agent-AI+金融进入智能体时代.pdfVIP

证券研究报告

【AI金融新纪元】系列（五）

——从大模型到Agent：AI+金融进入智能体时代

证券分析师：孙婷证券分析师：武欣姝

执业证书编号：S0600524120001执业证书编号：S0600524060001

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二零二六年八月二十八日

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核心要点

➢AI+金融进入智能体阶段，竞争重点由模型能力转向专业数据、工具调用、场景渗透与持续使用。2024年以来金融AI由问答、总结等单点能力向可规划、可调用工具、

可连续执行任务的Agent演进；2026年Q2以来MCP、Skills等标准接口集中落地，同花顺iFinDMCP、万得AIFinMarket、东方财富妙想Skills、通达信MCP、恒生聚源

MCP先后开放，金融数据从封闭终端走向可被Agent调用的标准化能力。

➢垂类Agent深耕金融场景：B端围绕数据×内容×工作流形成壁垒，C端围绕用户入口×场景深度×业务闭环展开竞争。1）B端：①同花顺i