公司理财第十四章.pptxVIP

公司理财第十四章流动资产管理吉林大学商学院·财务管理核心课程

Contents本章知识框架公司理财第十四章：流动资产管理01营运资金管理基础02现金管理模型与实务03信用政策与应收账款管理04存货管理与短期融资策略

CHAPTER01营运资金管理基础解构企业血液循环系统的核心要素

WorkingCapital流动资产与营运资金定义营运资金是企业短期财务健康的温度计，广义概念反映资产规模，狭义概念揭示偿债安全边际。CurrentAssets流动资产构成现金及等价物库存现金、银行存款、银行本票汇票，流动性最强但收益性最低应收账款因赊销产生的债权，需计提坏账准备，账龄分析是管理关键存货原材料/在制品/产成品，占用资金量最大，需平衡供应保障与持有成本短期投资交易性金融资产等，需满足一年内变现的期限约束Liabilities流动负债解析商业信用应付账款、预收账款等自发性融资，成本隐蔽但存在信用期限约束，是企业短期资金的重要来源渠道短期借款银行信用借款、抵押借款，需关注补偿性余额等隐性条款，利率波动直接影响财务费用其他应付款应付职工薪酬、税费等刚性支出，具有法律强制力，逾期将面临滞纳金与信用惩戒DualDimension营运资金双维度广义营运资金流动资产总额，反映企业短期资源配置规模与运营能力边界狭义营运资金流动资产?流动负债，正值表示短期偿债安全垫厚度，负值预示流动性风险

WOR