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2026年证券投资顾问考试宝典投资策略与风险管理题库

一、单项选择题（共10题，每题1分）

1.在当前中国经济转型背景下，以下哪类资产配置策略最符合稳健型投资者的需求？

A.高比例配置股票，追求高增长

B.高比例配置债券，强调流动性

C.50%股票+40%债券+10%现金

D.30%股票+60%房地产+10%商品

2.某投资者预期未来经济将进入加息周期，以下哪类投资策略最可能受益？

A.配置高股息率股票

B.持有长期国债

C.投资高杠杆ETF

D.配置浮动利率贷款

3.在风险管理中，VaR（风险价值）模型的局限性主要体现在哪个方面？

A.无法量化极端风险事件

B.假设市场收益率分布正常

C.仅考虑单日损益

D.以上都是

4.某投资者通过期权对冲股票组合风险，以下哪种策略属于保护性看跌期权？

A.买入看涨期权，卖出看跌期权

B.买入看跌期权，持有标的股票

C.卖出看涨期权，买入看跌期权

D.以上都不是

5.中国A股市场波动率较高，以下哪种风险管理工具最适合短期对冲？

A.长期股指期货

B.短期股指期货

C.期权互换（VIX期货）

D.长期国债

6.在资产配置中，以下哪种方法不属于现代投资组合理论（MPT）的范畴？

A.通过分散化降低非系统性风险

B.基于投资者效用函数优化组合

C.