基于市场状态划分的机器学习Alpha因子构建.docx

图表索引

图1：难做指数三个分项的历史分位（120日滚动均值） 6

图2：难做指数历史走势 7

图3：成交额HHI指标十分组下基准因子的平均IC 8

图4：正收益贡献头部占比指标十分组下基准因子的平均IC 8

图5：个股收益截面离散度指标十分组下基准因子的平均IC 9

图6：成交额HHI指标十分组下基准因子的平均多头超额收益 9

图7：正收益贡献头部占比十分组下基准因子的平均多头超额收益 10

图8：个股收益截面离散度指标十分组下基准因子的平均多头超额收益 10

图9：难做指数十分组下基准因子的平均IC与多空收益 11

图10：难做指数十分组下基准因子的