银行跨境结算业务实战解析.pptVIP

会计学1银行(yínháng)国际业务部结汇宝案例分析第一页，共11页。第1页

结汇宝-产品(chǎnpǐn)结构境内远期结汇（DF）+境外远期购汇（NDF)DF（DeliverableForward）是指客户与银行(yínháng)约定在未来的某个期限按照固定的价格进行结售汇交易，主要在境内交易。NDF（Non-DeliverableForward）是指客户与银行(yínháng)约定未来某个期限的结售汇价格，到期按照现汇实际汇率与约定价格之间的差额进行轧差计算的交易，主要在香港和新加坡交易。DF与NDF的最大区分在于是否有实际的本金交割。第1页/共10页第二页，共11页。第2页

结汇宝-市场(shìchǎng)机会年1月1日至(rìzhì)203月31日境内外价差第2页/共10页第三页，共11页。第3页

结汇(jiéhuì)宝-交割机制到期日：境内违约平盘：远期结汇+即期购汇（按定价(dìngjià)日央行中间价）境外正常交割：NDF购汇+即期结汇（按定价(dìngjià)日央行中间价）成果：实现收益＝境内远期结汇收入-境外NDF购汇支出第3页/共10页第四页，共11页。第4页

结汇宝-目标(mùbiāo)客户在香港或新加坡含有关联企业，拥有大量出口收汇收入，可与我行签订远期结汇合同。准入条件：?境外企业：在境外注册，有实质业务及/或有现金流；?资产净值：境