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第6章投资风险与投资组合InvestmentRiskandPortfolio投资学

目录CONTENTS投资风险与风险溢价单一资产收益与风险的计量投资组合的风险与收益夏普单指数模型以方差测量投资风险的前提及其实证检验

填写标题第一节投资风险与风险溢价证券投资风险的界定风险的种类风险的来源风险溢价

填写标题证券投资风险是指因未来的信息不完全或不确定性而带来经济损失的可能性。证券投资风险系统性风险：引起市场上所有证券的投资收益发生变动并带来损失可能性的风险，是单个投资者所无法消除的。市场风险利率风险购买力风险政治风险等非系统性风险：仅引起单项证券投资的收益发生变动并带来损失可能性的风险。单个投资者通过持有证券的多元化加以消除企业经营风险财务风险流动性风险等证券投资风险的界定及类型

填写标题证券投资风险来自哪里？市场风险利率风险购买力风险（通胀风险）政治风险……经营风险财务风险道德风险流动性风险……系统性风险非系统风险证券投资风险的来源

填写标题投资者因承担风险而获得的超额报酬——风险溢价风险溢价是投资者因承担风险而获得的超额报酬风险溢价与风险程度成正比风险溢价隐含了“高风险高收益”基本内涵预期收益率=无风险收益率+风险溢价风险溢价

填写标题单一资产历史的收益与风险的计量（historicalorexpostriskandreturn）一、单一资