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半导体超级周期系列

重视产业驱动：Rubin是主线

推荐维持评级相对走势140%90%40%-10% 电子沪深3002025/82026/22026/8行业观点：英伟达（NV）新产品生命周期开启。我们认为，26H2最大的产业边际变化来源于--以NVRubin为主要代表的高端新品生命周期开启所带来的景气度非线性加速，PCB、光、ODM、液冷、电源等环节持续受益。Vera

推荐维持评级

相对走势

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电子沪深300

2025/82026/22026/8

VeraRubin平台进入量产爬坡阶段，性能较前代有显著提升。NVIDIA于GTC台北2026宣布VeraRubin平台全面进入量产阶段，预计Q4放量。平台由六款全新芯片构成，包括RubinGPU、VeraCPU、NVLink6交换机、ConnectX-9、BlueField-4DPU及Sp