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2026年CFA一级实务考试试题及答案

1.张明是国内某头部券商资管部的CFA持证人，负责高净值客户专户管理业务。2026年3月，某合规持牌数字资产交易平台找到张明，提出只要张明在给客户做资产配置建议时将该平台发行的合规数字资产指数产品纳入推荐列表，每成功引入100万配置规模，张明可获得该平台赠送的等值2万元平台权益卡，可用于兑换平台的交易手续费抵扣、高端数字资产投研报告订阅权益及境外Web3行业峰会参会名额。张明对产品做了内部尽调后认为，该数字资产指数产品符合所在机构的产品准入标准，跟踪标的为全球合规数字资产龙头，历史3年年化波动率低于国内股票型基金平均水平，夏普比率达1.2，具备跨市场分散配置价值，因此未向所在机构合规部门及客户披露该合作安排，就将产品纳入了针对合格投资者的推荐池。随后张明在为可投资另类资产的高净值客户制定配置方案时，仅向客户披露了产品的管理费、历史业绩、风险等级信息，未提及自己可获得的平台权益。根据CFA协会职业伦理准则，张明的行为最准确的判断是（）

A.未违反准则，因为产品本身符合机构准入标准，不存在误导客户的情形

B.违反了准则中关于利益冲突披露的要求，但未违反对客户的忠诚义务

C.同时违反了利益冲突披露、对雇主的忠诚义务以及额外报酬安排的相关准则

答案：C。解析：CFAInstitute准则IV（B）额外报酬安排明确要求，会员和候选人从雇主以