主题策略-江苏银行 预告Q2盈利持续高增，关注高股息配置价值-.pptxVIP

业绩预览

预告1H26盈利同比增长8.0%

江苏银行发布2Q26业绩预告，公司预计上半年营收同比增长9.1%，其中二季度单季营收同比增长9.8%、增长边际提速；上半年归母净利润同比增长8.1%，其中二季度单季同比增长8.0%。加权平均净资产收益率（年化）15.72%，同比提升8bps。我们认为，公司在宏观经济压力下，仍给出了一份高质量成长的答卷；展望未来，在区域经济K型分化以及财政加杠杆的背景下，我们看好公司2026年有望实现营收与利润增速的稳定。此外，公司现阶段2026E5.4%的股息率水平亦具备较高的配置价值。

关注要点

扩表增速适度调降，有利于实现业绩增长与内