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2025CFA回归分析——多重共线性专题试卷及解析

适用：CFA二级数量分析｜满分100分｜考试时长：90分钟

核心考点：多重共线性定义、识别方法、后果、补救措施、VIF方差膨胀因子、与异方差/自相关对比、实务判断

一、单项选择题（20题，每题2分，共40分）

多元线性回归模型中，多重共线性是指（）

A.残差项存在序列相关

B.自变量之间存在线性相关关系

C.残差方差随自变量变化而改变

D.因变量与自变量非线性相关

答案：B

解析：多重共线性：自变量（解释变量）之间存在较强线性依赖。A是自相关；C是异方差；D是非线性设定错误。

方差膨胀因子VIF，用来衡量（）

A.残差的异方差程度

B.自变量之间多重共线性严重程度

C.残差序列自相关程度

D.模型拟合优度

答案：B

解析：VIF（VarianceInflationFactor）衡量多重共线性。VIF越大，共线性越严重。经验判断：VIF＞5一般认为存在明显多重共线性；VIF＞10严重多重共线性。

若某自变量VIF=12，说明（）

A.该自变量与其他自变量存在严重多重共线性

B.残差存在严重异方差

C.模型R2很高，自变量全部显著

D.该自变量服从正态分布

答案：A

解析：VIF＞10代表严重多重共线性。

多重共线性存在时，对模型R2和t统计量典型