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企业并购财务尽职调查实务指南

历史业绩·营运资本·债务税务·估值调整

第一章尽职调查概述

考点1：调查目标

财务尽职调查是并购方在交易决策前对目标公司历史经营、财务状况、现金流、资产负债、税务合规、预测假设和潜在风险进行系统调查分析，目的不是出具审计意见，而是判断信息真实性、识别价值驱动和风险事项、为估值、交易结构、交割条件和整合计划提供依据。

考点2：调查范围

模块

内容

业务财务

收入、成本、毛利、费用、利润质量

资产负债

营运资本、固定资产、长投、负债和表外事项

现金流

经营现金流、资本开支、资金管理

税务

税种、申报、优惠、欠税和稽查风险

预测估值

预算预测、关键假设、协同和估值

第