电力设备行业：MFC、空白掩膜版、静电卡盘，半导体设备零部件国产化斜率最高方向.docxVIP

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半导体迎来超级景气周期，供需缺口不断扩大，核心零部件及材料迎来国产化加速契机..1

1、需求：AI驱动全球半导体进入超级周期，扩产力度均显著大于历史周期 1

2、供给：核心零部件与材料成为最后攻坚堡垒，国产替代斜率加速向上 2

政策驱动因素：对华出口管制升级，供应安全催生本土替代的刚性需求 3

市场驱动因素：需求暴增遇上海外供应收紧，成为国产替代的最强催化剂 3

筛选框架：以国产化剪刀差、日本垄断程度为标准，锁定景气度最高环节 5

1、质量流量控制器（MFC）：半导体设备“毛细血管”，压电陶瓷成为放量胜负手 5

2、空白掩模板（BlankMask）：光刻图形“底片”，空白/石英