2026年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（0904）.docxVIP

国际风险管理师(PRM)

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

1.在95%置信水平、持有期为一日的条件下，某投资组合的VaR值为100万元。下列说法正确的是：A.该组合有95%的把握在下一个交易日损失不超过100万元B.该组合在下一个交易日有95%的概率损失正好为100万元C.该组合在下一个交易日可能发生的最大损失为100万元D.该组合在下个交易日的预期损失为100万元

答案：A

解析：VaR（在险价值）是指在给定置信水平和持有期内，资产组合在正常市场条件下可能发生的最大损失。95%VaR=100万元意味着组合有95%的把握损失不会超过100万元（等价地，损失超过100万元的概率为5%）。B混淆了”损失不超过”与”损失正好”的概念；C将VaR误认为损失的绝对上限，实际尾部损失可能远超100万元；D将VaR与预期损失（EL）混为一谈，预期损失是尾部损失的条件均值，通常不等于VaR。

2.按照巴塞尔协议III的规定（不含资本保护缓冲），商业银行核心一级资本充足率的最低监管要求为：A.4.5%B.6%C.8%D.2.5%

答案：A

解析：巴塞尔协议III将资本监管的重心转向资本质量，核心一级资本（CET1，主要包括普通股和留存收益）充足率最低要求为4.5%。6%是一级资本充足率的最低要求，8%是总资本充足率的最低要求，2.5%是资本保护缓