2025年CFA道德准则——固定收益产品评级与披露的客观性 专题试卷及解析.docxVIP

2025年CFA道德准则——固定收益产品评级与披露的客观性专题试卷及解析

适用：CFA一级/二级道德科目，聚焦：I?B独立性与客观性、V?A勤勉与合理依据、VI?A利益冲突披露，信用评级机构发行人付费模式、防火墙、外部评级使用、结构化产品评级、冲突披露等核心考点。

试卷总分：100分；考试时间：45分钟；题型：单选、案例单选题（Item?set风格）、判断、简答。

一、单项选择题（每题4分，共40分）

根据CFA道德准则StandardI(B)独立性与客观性，在信用评级机构任职的CFA会员，面对发行人施压要求调高某结构化固定收益产品评级，会员应当（）

A.满足发行人要求，维护客户商业关系

B.坚持独立分析，评级结论只基于尽职分析结果；依靠机构防火墙制度隔离业务压力

C.调高评级，但在报告小字中披露压力即可消除违规

D.直接辞职，没有其他合规处理方式

答案：B

解析：评级机构分析师必须保证评级流程不受发行人不当干预；机构应当建立业务防火墙，隔离评级业务与咨询、结构化产品顾问业务；仅披露压力不能抵消客观性受损的违规风险。

某资管投资经理直接照搬外部评级机构给出的债券信用评级，没有开展任何独立验证就纳入投资组合。该行为最可能违反（）

A.StandardI?D不当行为

B.StandardV(A)勤勉与合理依据