跨境高频算法交易中“诱售” 行为的跨国刑事司法协助冲突——基于美国商品期货交易委员会2024年跨境执法判例的教义学分析.pdfVIP

跨境高频算法交易中“诱售”行为的跨国刑事司法协助冲突

——基于美国商品期货交易委员会（CFTC）2024年跨境执法

判例的教义学分析

摘要

随着全球金融衍生品市场深度融入数字化网络，跨境高频

算法交易中通过虚假申报实施诱售的欺诈行为呈现出野蛮生长

态势。这种高频操纵严重破坏了多边大宗商品与数字资产发行

的诚信底线，诱发了跨国刑事司法协助领域的剧烈冲突。本文

采用法教义学分析与多层级经验证据相结合的范式，深度解构

美国商品期货交易委员会在二零二四年做出的系列跨境诱售欺

诈执法判例。实证结果宣告，在引入了法域地缘异质性调节因

子、实际控制链条穿透系数以及后台算法日志提取率的二阶层

回归模型中，整体模型的排位拟合优度达到了百分之五十九点

八。这一数据有力地证明了，传统形式主义的公司人格绝对限

制、意思自治免责声明以及民事合同相对性归责模式在跨境算

法犯罪面前已彻底破产。本研究为我国健全境外高新技术衍生

交易规制体系、破除长臂管辖壁垒提供了扎实的法学理论支撑

与实质化的穿透防线建设路径。

关键词：跨境高频算法交易、诱售欺诈行为、跨国刑事司

法协助、美国商品期货交易委员会、法教义学分析

一、引言

随着全球高新技术与分布式清算网络