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2026年最新证券从业资格投资分析模拟练习试题及答案解析

1.根据2025年证监会修订的《发布证券研究报告执业规范》，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，下列行为符合监管要求的是（）。

A.调研过程中私下接受上市公司给出的本年度业绩预告内幕信息并据此调整盈利预测模型

B.在上市公司非公开调研活动中获知公司即将披露的重大资产重组计划后，第一时间在公司内部研究群同步信息提示持仓机构客户规避风险

C.调研纪要经上市公司确认不存在非公开重大信息后，依规履行内部审核程序并在研究报告中审慎引用

D.受邀参加上市公司经销商大会后，将大会上获取的未公开渠道返利政策作为核心论据出具“买入”评级报告

答案：C

解析：2025年修订的《发布证券研究报告执业规范》明确要求，证券分析师开展上市公司调研必须严格遵守内幕信息知情人登记管理规定，不得主动索要、被动接受上市公司未公开的重大信息，调研获取的所有公开外信息必须经上市公司确认不属于内幕信息、履行公司研究部门合规审核及质量控制程序后方可在研究报告中引用。选项A、D属于直接利用未公开重大信息撰写研报，违反信息隔离墙要求；选项B属于泄露内幕信息、利用内幕信息为客户牟利的严重违规行为，将被采取监管措施甚至市场禁入；选项C符合调研流程合规要求，调研纪要的交叉确认、内部审核是防范内幕信息流入研究环节的核心程序。

2.某AI算力企