5W1H透视重组支持协议：跨境重组利器及主要法域实践概览.docxVIP

简述:境外债务重组利器之一的重组支持协议是什么、签约方、签约动机、签约时点、适用法域和实务操作。

RSA

RSA是什么

2.Who|谁和谁签

3.Why|为什么签

4.When|何时进退

5.Where|在哪里用

6.How|怎么谈

引言

近年来,在“走出去”政策、“一带一路”倡议引领下,中国企业积极出海投资,投资规模持续攀升。然而,全球化布局和投资架构涉及多处司法管辖区,也意味着企业必须面对世界各地不同的法律环境。

中国债务人、债权人逐步开始参与中国香港、美、英的境外重组企业的庭内、庭外重组。这些企业在重组过程中面临的首要问题之一,就是如何提前锁定关键债权人的支持,确保重组方案能够顺利通过。在众多法律文件中,重组支持协议(RestructuringSupportAgreement,RSA)正是解决这一问题的核心工具。它在正式重组程序启动前或启动初期,由债务人与关键债权人签署,锁定债权人对未来重组计划的投票支持。但RSA并非免死金牌,信息披露是否充分、退出权是否有意义、谈判过程是否善意,都直接影响其可执行性。

现在就让我们以5W1H为框架,从RSA是什么、签约方、签约动机、签约时点、适用法域和实务操作六个维度,