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交大投资学试题及答案

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

1.根据有效市场假说（EMH），如果市场是半强式有效的，那么下列哪种信息最能被股价所反映？

A.公司内部未公开的财务报表

B.历史股价走势

C.公司发布的当期新闻和公告

D.机构投资者的持仓变化

2.在资本资产定价模型（CAPM）中，β系数衡量的是资产的：

A.总风险

B.非系统性风险

C.系统性风险

D.可分散风险

3.下列哪项通常被用作资本资产定价模型（CAPM）中的无风险利率（Rf）？

A.长期国债收益率

B.短期国债收益率

C.股票市场指数的平均收益率

D.企业债券的收益率

4.债券的久期（Duration）主要用来衡量债券价格对市场利率变动的：

A.敏感程度

B.波动幅度

C.响应速度

D.持续时间

5.根据马科维茨投资组合理论，投资者在有效前沿上的投资组合具有以下特征：

A.风险最小，收益最大

B.风险最小，收益一定

C.在给定风险水平下，收益最大；或在给定收益水平下，风险最小

D.收益最大，风险一定

6.下列关于看涨期权（CallOption）与看跌期权（PutOption）平价关系的描述，正确的是：

A.看涨期权价格+执行价格现值=看跌期权价格+股票现值

B.看涨期权价格-执行价格现值=看跌期权价格-股票现值

C.