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银行估值案例：股权DCF与剩余收益模型的对比

本文档提供：一份填好数字、两种方法并列闭合的银行估值成品底稿（股权DCF以监管资本约束构造可分配资本流FCFE，剩余收益模型以ROE与COE的差值驱动PB，终值用持续因子衰减，两种方法交叉校验并解释差异），以及监管资本约束下的权益增加额替换对照表、每个公式块的四项配套（标准形式、变量定义、两个特有错误、校验方法）、可粘贴的电子表格表达式（变量均有命名范围建立路径）、替换后的六步校验操作、六组贴着成品格子的反例、审计清单（20行）、三套场景操作序列；本文档不提供：可直接运行的Excel文件、特定银行的真实RWA与资本充足率数据、监管报送口径原文、实时