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金融工程金融工程定期报告证券研究报告

2026年10月12日

成长风格回撤，价值相对抗跌，医药板块逆势收涨—权益基金月度观察（2026/10）

投资要点：

市场表现

1.2026年9月主动权益基金平均收益-5.15%，同期沪深300收

4357.62点，较上月下降5.78%。本月基金收益率标准差3.96%，权益基金整体表现回落。

2.本月各类型基金收益均为负值，其中价值类基金表现相对较好，中位数收益为-2.08%。其他类型中，中小盘类基金收益-5.16%，大盘类基金收益-5.18%，成长类基金收益-6.52%，板块主题类基金收益-6.80%。

3.行业表现较上月走低。其中医药行业表现相对较好，主动权益基金平均收益4.0%；科技行业主动权益基金平均收益-7.0%。截至2026年9月，科技主动权益基金今年以来平均收益21.8%，主动基金在科技领域仍保持较强业绩弹性。

4.基金评级变化：本月AAA基金与上月增加13只，为30只；AA+基金由上个月38只增加至93只；有评分基金由2002只增至2042只。成长类绩优基金占比相对较高，