FRM二级《市场风险》VaR模型：案例题满分套路.docx

FRM二级《市场风险》VaR模型：案例题满分套路

一、参数法与期限转换

1．某组合市值5000万元，日收益率标准差1.2%，服从正态分布。取95%置信水平（z=1.645），计算1日VaR与10日VaR。

2．某组合1日95%VaR为200万元。将其转换为10日99%VaR（z??=2.326）。

3．某股票头寸8000万元，年化波动率20%，按250个交易日计。计算1日99%VaR。

二、组合VaR与分散化

4．组合由A、B两项资产构成，权重分别为60%、40%，年波动率分别为10%、15%，相关系数0.3，组合市值5亿元。取95%置信水平（z=1.645），计算组合VaR、未分散V