FRM一级《数量分析》公式推导手册：拒绝死记硬背.docx

FRM一级《数量分析》公式推导手册：拒绝死记硬背

一、均值与方差的代数来源

1.期望的线性性

定义E(X)=Σx?p?（离散）或∫xf(x)dx（连续）。由求和与积分的线性性直接得到：

E(aX+b)=Σ(ax?+b)p?=aΣx?p?+bΣp?=aE(X)+b。

关键在于Σp?=1这一步。任何期望可以直接拆开的结论，根源都在概率总和为1。这条性质对任意两个随机变量都成立，不要求独立，这是它比乘法规则好用得多的地方。

2.方差的恒等式

Var(X)=E[(X-μ)2]=E[X2-2μX+μ2]=E(X2)-2μE(X)+μ2=E(X2)-μ2。

所以E(X2)=Var(X)+μ