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计量经济学非平稳序列检验

一、非平稳序列检验的研究背景与内涵界定

（一）时间序列分析中的平稳性困境

计量经济学发展早期，研究重心集中在横截面数据领域，这类数据的统计特征相对稳定，符合经典线性回归的基本假设。随着宏观经济与金融研究的深入，研究者需要分析经济变量随时间的动态演化规律，时间序列分析逐渐成为计量经济学的核心分支。早期时间序列研究默认观测序列是平稳的，即均值、方差、自协方差等统计特征不随时间推移发生系统性变化，可通过固定参数模型进行估计。但越来越多的研究发现，绝大多数宏观经济与金融序列都不符合这一假设：国民产出随时间持续增长，股票价格受信息冲击呈现随机游走特征，居民收入水平随经济发展不断提升，这类序列的统计特征随时间动态变化，被统称为非平稳序列。伍德里奇在经典计量教材中指出，九成以上的宏观经济时间序列存在明显趋势性或持续性，直接套用平稳性假设会导致严重的估计偏差（伍德里奇，2015）。随着非平稳序列在实证研究中出现的频率不断提高，如何科学判别序列平稳性，成为时间序列计量经济学的基础问题，非平稳序列检验方法也随之发展成熟。

（二）非平稳序列的核心内涵与分类

要理解非平稳序列检验的逻辑，首先要明确非平稳序列的定义与分类。平稳序列的本质是生成数据的随机过程统计特征保持恒定，均值无系统性升降、方差稳定、自协方差仅与间隔期数相关。而非平稳序列的统计特征会随时间发生系统性变化，无法用固定