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生存分析在重疾险产品定价中的应用

一、引言：重疾险定价的现实诉求与传统方法的局限

重疾险是我国商业健康保障体系的核心品类，承担着弥补大病医疗费用缺口、补偿家庭收入损失、防范因病致贫返贫的重要功能。重疾险定价的科学性，直接关系到三方核心利益：对消费者而言，合理的定价意味着保费水平与自身风险状况匹配，既不需要为他人的风险额外付费，也不会因为定价不足导致保险公司偿付能力受损、自身出险后无法获得足额赔付；对保险机构而言，精准的定价是稳健经营的核心基础，定价过低会造成承保亏损、侵蚀偿付能力，定价过高则会失去市场竞争力、无法获得足够的风险分散样本；对整个行业而言，公平的定价机制是重疾险可持续发展的前提，如果定价出现系统性偏差，很容易引发逆选择风险，也就是风险低的人群因保费不划算退出保障，风险高的人群积极投保，最终导致风险池的风险水平持续抬升，进入保费上涨、健康人群退出的恶性循环，损害所有参保人的利益。

传统重疾险定价长期依托“三要素法”框架，即基于预定发生率、预定利率、预定费用率计算全周期平准保费，其中重疾发生率是最核心的定价变量。过去行业的发生率测算主要依托聚合的经验数据编制静态发生率表，作为全行业定价的统一基础，但这种方法在长期实践中逐渐暴露出明显短板：一是无法有效处理长周期保单中大量存在的删失样本，数据利用率偏低，容易产生系统性估计偏差；二是对个体风险的异质性刻画不足，仅能做到按年龄、性