机械行业AIDC系列深度报告三：能源装备“皇冠明珠”，燃机迎全球景气周期.docxVIP

证券研究报告机械2026年08月11日

AIDC系列深度报告三

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能源装备“皇冠明珠”，燃机迎全球景气周期

oAI算力爆发驱动电力需求激增，燃气轮机成为北美AIDC主电源优先解。随着生成式AI快速发展，全球云厂商持续加码AI基础设施投资，数据中心进入高速扩张阶段。IDC预计全球AI基础设施支出规模至2029年将达到7580亿美元，JLL预计全球数据中心容量将由2025年的103GW增长至2030年的200GW。与此同时，美国电网建设滞后、并网周期拉长，传统电网供电难以满足大型AIDC快速落地需求，现场能源解决方案成为重要补充。燃气轮机凭借大容量、高效率、低度电成本等优势，逐渐成为北美AIDC主电源优先解，全球燃机行业迎来新一轮需求周期。

o燃气轮机：能源装备“皇冠明珠”，AI时代开启全球需求新周期、打开国产替代窗口。燃气轮机凭借高效率、大容量、低排放等优势，是现代电力系统核心高端动力装备，其中重型燃机广泛应用于大型电站。随着AI数据中心建设、电力需求增长及能源转型推进，天然气发电凭借灵活性强、建设周期短等优势，成为新增电力供给的重要方向，