交通运输行业：市场风格切换下交运板块配置回落，底部布局正当时.docxVIP

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|跟踪分析|交通运输|2026/08/03

行业评级买入

行业评级

买入

市场风格切换下交运板块配置回落，底部布局正当时

前次评级买入

相对市场表现24%16%9%1%08/2510/2512/2503/2605/2607/26-6%市场风格切换，交运行业公募配置比例明显回落。2026年二季度，随着市场风险偏好回升，资金进一步向科技成长板块集中，交通运输行业的公募配置比例在一季度回升后再度下降。根据iFind数据，2Q2026交通运输行业的公募基金持仓市值及配置比例均位列一级行业第17

相对市场表现

24%16%9%

1%

08/2510/2512/2503/2605/2607/26-6%

-14%

交通运输

交通运输沪深300

环比增长。公募前十大重仓股仍以航空和航运为主，但招商轮船、中远海控、顺丰控股等前期重仓标的的持仓市值和重仓基金数量均明显回落。与此同时，春秋航空、山东高速、粤高速A、海通发展等标的获得逆势增配，反映机构在降低交运整体仓位的同时，更加偏好股价处于低位、景气具备支撑或防御属性较强的个股。

外资配置同步回落，航空与快递物流