建筑材料-行业投资策略周报：继续沿建材科技股反弹及低估值绩优品种修复两主线布局.docxVIP

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继续沿建材科技股反弹及低估值绩优品种修复

两主线布局

建筑材料

投资评级:看好（维持）

最近12月市场表现

建筑材料沪深300

58%

46%

34%

23%

11%

-1%

行业投资策略周报/2026.08.15

核心观点

板块表现：本周20260814）沪深300跌0.61%，建材子板块涨跌互现，其中其他专用材料涨幅最高（+3.36%）。个股中，华民股份（+28.15%）、天安新材（+19.90%）、华立股份（+17.53%）、金刚光伏（+9.96%）、开尔新材（+6.17%）涨幅居前。

核心观点：本周沪深300跌0.61%，申万建材涨0.08%，建材科技股有所反弹但内部呈现分化，纯涨价品种表现偏弱，相对低位且具备成长逻辑的品种表现较强，在小微盘大涨情况下，建材转型品种也有较好表现。传统地产链龙头本周表现相对平稳。我们认为AI产业趋势未来仍有望延续，同时美股科技股走强有望带动情绪修复，继续看好建材科技股的反弹，聚焦强现实的电子布和强未来的玻璃基板。另一方面，我们继续看好传统低估值龙头的价值修复。虽然7月传统建材基本面仍然偏弱，但逆周期调节对需求侧的支撑有望逐步显现，且供给侧出清有望为行业带来积极变化，如浮法玻璃，虽然需求仍未改善，但供给的下行（已不足14万吨）已使得库存边际回落。