2002保险行业研究报告.pdf

保险行业研究报告 (2002年) 中企东方资产管理有限公司 行业研发中心 杜庆军 1 目录 •前言 •我国保险业的整体现状 •寿险业现状 •产险业现状 •保险的分业和混业 •我国保险中介的现状及面临的问题 •我国保险业的可能发展走向及我们的建议 2 一、前言 保险业作为金融业的重要组成部分，能有效分散风险，募集资金， 对于稳定社会，保障和促进经济稳定发展都有着重要意义。 从改革开放以来，我国的保险业走了二十多个春秋，这二十多年我 国的保险业蓬勃发展。保险公司的数量从一家发展到现在的三十多家， 保险的覆盖面越来越大，保费收入持续高速增长。但是由于我国的保险 业发展晚，还有其他客观因素的制约，我国的保险业自身还存在着许多 问题。我们在这里写这个报告主要对我国目前保险业的现状和存在的问 题进行简要的分析，提出我们的意见和建议。 3 保险的运行结构 保险公估等中介 保 险 代 投资 投保 理 经 投保 保 保 纪 险 投 险 公 投资回收 资 者 赔付或返还 司 投保 再 投资 品 保 赔付或返还 险 投资回收 公 司 4 保险业运行结构的发展趋势 • 保险企业的赢余来源 费差异 死差异 利差异 • 保险企业的主要风险 正常情况下，除了面临着和其他企业一样的经营风险和财务风险以外， 保险企业的主要风险还来自于企业是否能及时偿付被保险者。而这种偿付能 力，主要取决于企业的资本实力（自有资本、所有者权益的规模）和资金管 理能力（特别是投资能力）。 • 保险业运行结构的发展趋势 保险中介的作用越来越突出；保险业与其他金融市场结合越来越密切； 混业的趋势也越来越明显。 保险企业越来越重视投资部分。投资部分成为保险业的关键。特别是对 寿险公司而言。因为首先寿险业的主要赢余来自于利差异，其次，保险业和 其他金融业的差异界限弱化，金融功能越来越突出，再次，它是提高企业偿 付能力的主要途径。以美国为例，美国保险业二十多年来承保无利润，主要 依靠投资收益来弥补承保的亏损。