国际金融教案 第三讲 国际金融市.ppt

第三讲 国际金融市场 第一节 国际金融市场概述 第二节 国际货币市场 第三节 国际资本市场 第四节 欧洲货币市场 第五节 外汇风险及其防范 第一节 国际金融市场概述 一 基本概念（P82-83） 形成国际金融市场的必备条件 （1）政治和经济环境相对稳定 （2）有宽松的金融环境 （3）银行机构比较集中，信用制度比较发达，管理制度比较健全，资金供求转移比较便利，拥有一个高度发达的国内金融市场 （4）具有比较完善的现代化国际通讯设施，以及便利的国际交通的地理位置 （5）有较高水平的具有国际金融专业知识和银行实务经验的专业人才，能够提供高效率的服务。 目前世界上主要的国际金融中心 西欧区：伦敦、苏黎世、巴黎、法兰克福、布鲁塞尔、卢森堡 亚洲区：新加坡、香港、东京 中美洲和加勒比海地区：丹曼群岛、巴哈马 北美洲：纽约、旧金山、多伦多、蒙特利尔 中东区：巴林、科威特 世界主要的黄金市场 1、伦敦黄金市场：世界上最大的黄金市场，也是世界上最重要的黄金现货交易市场 2、苏黎世黄金市场：世界第二大黄金市场 3、美国的纽约和芝加哥黄金市场 4、香港黄金市场 二 基本功能 三 发展历程 四 新趋势 第二节 国际货币市场 一 种类 1“福费廷”业务（forfeiting）与一般贴现业务的区别： 1）办理票据贴现，如果票据遭到拒付，银行可对出票人行使追索权，要求汇票的出票人付款；而办理“福费廷”业务，不能对出票人行使追索权； 2）贴现的票据，一般为国内贸易和国际贸易往来中的票据，而“福费廷”则为与设备出口相联系的有关的票据； 3）票据贴现规定，贴现的票据需要背书但不需要银行担保，而办理“福费廷”业务，必须有一流的银行担保； 4）手续的繁简：票据贴现的业务比较简单，而“福费廷”则较复杂。 2、与承购应收帐款的区别 1）承购应收帐款一般在中小企业进行，成交的一般进出口商品，交易金额不大，付款期限在一年以下；而福费廷成交的商品为大型设备，交易金额大，付款期限一般在1年以上，并在较大企业间进行； 2）承购业务不需进口商所在地银行对汇票的支付进行保证或开立保函；福费廷则必须履行该项手续； 3）承购业务的出口商，不需要事先与进口商协商，而福费廷则要求出口双方必须事先协商，取得一致意见 二 衡量标准 第三节 国际资本市场 一 国际银行贷款 （3）期限与偿还 期限： 偿还方式：到期一次偿还 分次等额偿还 *宽限期 逐年分次等额偿还 二 国际债券融资业务 三 政府贷款业务 卖方信贷（supplier’s credit） 在大型设备和成套设备贸易中，出口商银行为了便于出口商以赊销或延期付款方式出口设备，向出口商提供的中长期贷款。 (2)、根据接受贷款的对象不同，具体又可分为以下两种不同的程序： A：直接贷款给进口商的买方信贷，称作企业买方信贷； B:先贷款给进口商银行，由进口商银行再贷款给进口商的买方信贷称作银行买方信贷。 A：企业买方信贷 1)进出口商洽谈贸易,签订贸易合同后,进口商先缴相当贷款15%的现汇定金; 2)进口商与出口商所在地银行签订贷款协议,该协议是以上述贸易合同为基础,贷款必须用于购买该交易合同所确定的设备; 3)进口商用其借得的款项,以现汇付款条件向出口商支付货款; 4)进口商对出口商所在地银行的欠款,按贷款协议的条件分期偿付. B:银行买方信贷 1)进出口商洽谈贸易,签订合同,进口商先交15%的现汇定金; 2)进口商银行与出口商银行签订贷款协议,该协议虽以贸易合同为基础,但也具有相对独立性; 3)和 4)进口商银行以其所借的款项,贷予进口商,后者以现汇向出口商支付货款; 5)进口商与进口商银行之间的债务按双方商定的办法在国内清偿结算. 6)进口商银行根据贷款协议分期向出口商银行偿还贷款. 四 国际项目融资（P350-360） 项目贷款与BOT BOT是建设---经营---转让的缩写，指政府同私营部门（可以是外商或外国与本国或联合的财团）签定合同，授予其参与某些基础设施建设的特许权，由该私营部门独自或联合该政府组织项目公司或开发公司，负责筹资、设计、承建该项目。项目建成后由私营部门（或联合项目公司或开发公司）负责一定时间的运营管理，待其收回筹资的本息并获取一定利润后，再把整个项目无偿移交给政府部门。 五 国际金融机构贷款（P105-133） 六 国际租赁 第四节 欧洲货币市场(P黄203-) 一 形成原因及其规模 二 欧洲货币市场的经营活动 三 市场分类 四 欧洲货币市场和信用膨胀 五 欧洲货币市场与国际金融的不稳定性 第五节 外汇风险及其防范(P黄133)