上市公司的治理.pptVIP

上 市 公 司 的  公 司 治 理(提綱)南開大學國際商學院 李維安教授 1、为什么要实行公司治理? 2、公司治理有哪些内容？ 3、国际上通行有哪几种公司治理模式？ 4、在我国如何开展科学的公司治理？ 关于公司治理的定义（Corporate Governance） 日本→企业统治 会社运营 经营监视 · 牵制 中国→公司治理（结构） 公司法人治理结构 台湾 · 香港→公司管治 公司监管 1、为什么要实行公司治理? 1.1 国外原因 1.1.1 经营者”独走”----缺乏控制的经理人 1.1.2 股东的”反扑”----机构投资者作用的加强 1.1.3 来自社会的关注----民主化与环境保护 1.1.4 竞争环境的变化----全球化、社会化、网络化 下的企业生存 1.1.5 新技术的冲击----信息革命的影响 1.2 国内原因 1.2.1 “内部人控制”----经营者腐败之源 1.2.2 陷入困境的股份制改造----安定股东的缺失 1.2.3 法人治理结构----现代企业制度的核心 2、公司治理有哪些内容？ 2.1 企业需要管理、公司需要治理 2.2 公司治理的主体、客体 2.2.1 治理主体:从股东主权到利害相关者的利益最大化 2.2.2 治理客体:从董事会到公司内部管理体制 2.3 公司治理的形式 2.3.1 内部治理:通过治理结构进行的治理 2.3.2 外部治理:通过市场机制进行的治理 2.4 公司治理的核心功能 2.4.1 投资者机构化、企业竞争国际化、企业生存社会化、 沟通信息化的影响 2.4.2 从权力制衡到决策科学 2.5 公司治理的机制----激励机制、约束机制、决策机制 3、国际上通行有哪几种公司治理模式？ 依照： 1、资本市场发育程度的不同、企业与银行关联的差异、 利益相关者参与治理作用的大小； 2、最终所表现的投资时间维度和评估标准的迥异。 公司治理大致划分为英美治理模式和德日治理模式。亚洲新兴工业国家和地区的成功，使得东南亚家族式企业治理模式也成为理论研究的重点之一。 3.1 英美治理模式：股东主权加竞争性资本市场 3.2 德日治理模式：主银行与双层制董事会结构 3.3 家族企业治理：大股东控制与不完全的信息披露 英美治理模式：股东主权加竞争性资本市场 二 德日治理模式：主银行与双层制董事会结构 三 家族企业治理：大股东控制与不完全的信息披露  4、在我国如何开展科学的公司治理？  4.1 中国公司治理形态的考察 4.1.1 行政型治理:计划经济、计划市场经济的企业治理模式 4.1.2 经济型治理:社会主义市场经济的公司治理模式 4.2 中国公司治理改革的平台 4.2.1 以安定性为中心构造适度安定的国有股权体系 4.2.2 “两权分离”、“政企分离”、“社企分离”、“党政分工” 4.3 中国公司治理提升的途径 4.3.1 强化董事会,提高决策科学性 4.3.2 引入独立的非执行董事 4.4 企业集团的公司治理 4.4.1 做大与做小的关系:子公司化的边界在哪里? 4.4.2 子公司治理的七种模式 中国公司治理形态的转换 1 非法人化：计划经济的企业治理模式 2 法人化：计划市场经济的企业治理模式 3 法人化：社会主义市场经济的公司治理模式 THANK YOU ! 利益相关者的制衡 三 、 交易者和社区的权利：客户、供应商、社区居民、政府 客户的权利 安全权 知情权 自主选择权 求偿权 与供应商关系 交易规模 合同期限 资产专用性程度 利益相关者的制衡 三 、 交易者和社区的权利：客户、供应商、社区居民、政府 公司经营对社区居民的影响 为当地居民提供就业机会，增加居民收入 直接影响当地的环境，对居民的身心健康产生影响 公司的扩张亦会对社区居民带来影响 利益相关者的制衡 三 、 交易者和社区的权利：客户、供应商、社区居民、政府 政府是相关利益者吗？ 第一、政府的目标之一是促进就业，而公司是吸纳就业人员的主要部门，公司景气与否直接关系到“产业后备军”的多寡，从而关系到社会和政局的稳定。 第二、维持政府这架机器运转的主要“燃料和动力”是税收，而来自公司的各项税是政府税收收入的主要源泉之一，公司经营不善或偷税漏税都会减少政府的收入流，从而使政府的运转失灵。 第三、政府庞大的购买清单和公共工程开支计划也需要公司来满足或实现，如何保证质量并按期交货是政府所关心的。如果公司出了“大麻烦”，势必影响政府的“政绩 ”。 证券市场与控制权配置 通过证券市场进行控制权配置是公司外部治理的重