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证券基础知识 南京证券吴忠迎宾大街证券营业部 南京证券简介 南京证券成立于1990年，注册资本金 17.71亿元，全国A级A类证券公司。 主要业务包括证券经纪、财富管理、 投行业务、市场专业研究等。 控股南证期货公司。 2008年9月发行“神州 1 号”增强型基金宝集合资产管理计划 基金公司落户上海，今年筹建完毕。 业务范围--- 营业网点覆盖南京、北京、上海、广州、福州、重庆、深圳、昆明、杭州、宁波、银川、 武汉、南昌等主要城市，拥有48家营业网点 。 北京、上海、南 京、深圳均设有投资银行部。 为全国各地客户提供专业服务。 发展历程--- 2008年底公司资产总额为85.24亿元，净资产29.87亿元。 南京证券自成立以来持续19年盈利、从未亏损。 全国性综合类证券公司 2003年5月 全国承销保荐机构 2003年5月 全国首批规范类证券公 2005年9月 国家创新试点类证券公司 2007年7月 国家A类A级证券公司 2008年7月 主要业务领域---经纪业务 主要业务领域---投行业务 主要业务领域---投资研究所 高峰论坛 理财的选择---股票投资 第 一章、证券基础篇 一、证券市场基本概念 二、证券基本概念 三、证券投资分析理论与方法 四、有价证券的定价 一、证券市场基本概念 证券市场：股票、债券、权证、投资基金等有价证券发行和交易的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。 证券市场功能 (1)筹资－投资功能：一方面为资金需求者提供通过发行证券筹集资金的机会，另一方面为资金供给者提供投资对象。 (2)定价功能:为资本决定价格 (3)资本配置功能：通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置。 1、证券市场参与主体 证券市场参与主体 1、证券发行人：公司（股票、债券）、政府（债券）、金融机构（股票、债券） 2、证券投资人：机构投资者（政府机构、金融机构、企业、各类基金）；个人投资者 3、证券市场中介机构：证券公司 4、自律性组织：证券交易所（为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券 交易，目前上海、深圳两家）；证券业协会 5、证券监管机构：中国证监会 2、证券公司及其业务内容 证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司和股份有限公司。截至2008年末 ，共有107家证券公司。 2006年实施的新《证券法》对证券公司的业务范围有所扩充，即在证券经纪、承销、自营等传统业务之外，允许证券公司开展证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券资产管理，保荐业务和其他证券业务。 3、证券公司及其业务内容 主要业务类型 承销与保荐业务 经纪业务 自营业务 资产管理业务 4、中国证券市场发展 探索起步时期：1978-1990，种类以债券为主，方式以私下交易和柜台交易等场外交易为主； 交易所市场形成：1990年12月和1991年7月，上海和深圳证券交易所分别正式运营。 法规和监管的完善：1992年10月，国务院证券委和中国证监会成立；1993年，国务院发布《股票发行与交易管理暂行条例》和《企业债券管理条例》；1998年4月，中国证监会成为全国证券、期货市场的主管部门；1998年12月，《证券法》获得通过，次年7月1日正式实施。 2006年实施的新《证券法》 二、证券基本概念 有价证券的定义：标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。 广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 狭义的有价证券即资本证券，包括股票、债券等。 1、股票基本概念 股票：股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。 股票的价值 票面价值：面值； 账面价值：净值或每股净资产； 清算价值：公司清算时每一股份所代表的实际价值； 内在价值：理论价值，股票未来收益的现值。 股票的价格 理论价格：以必要收益率计算出来的未来收入的现值 就是为获得股息、红利收入的请求权而付出的代价，是股息资本化的表现。 　股票理论价格=股息红利收益／市场利率 市场价格：二级市场中交易形成的价格 2、我国股票类型 投资主体不同 国家股：有权代表国资部门向企业投资形成股份 法人股：具有法人资格企、事业单位投资形成 社会公众股 外资股（B股、H股（香港）、N股（纽约）、L股（伦敦）、S股（新加坡）） 大小非问题