第十八章流动资产管理.pptVIP

山东财政学院 * 2、信用标准的确立——定量分析。 对信用标准进行定量分析，旨在解决两个问题：一是确定客户拒付账款的风险，即坏账损失率；二是确定客户的信用等级，以作为给予或拒绝客户的信用依据。 三个步骤： （1）设定信用等级的评价标准。 （2）利用既有或潜在客户的财务报表数据，计算各自的指标值，并与上述标准比较。 （3）进行风险排除，并确定各有关客户的信用等级。 山东财政学院 * （二）信用条件 信用条件就是指企业接受客户信用订单时所提出的付款要求。主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。 信用条件的基本表现方式如“3/15，n/60”。 1、信用期限——企业是要求客户付款的最长期限，只要客户在此期限内能够付清账款，便认为客户没有违约。 一般地，公司设置信用期限时，必须考虑如下三个因素： （1）购买者拒付的概率； （2）交易金额的大小； （3）商品是否易保存。 2、折扣期限与现金折扣。 企业对客户提前付款给予不同程度的现金折扣优惠。 山东财政学院 * （三）收账政策 收账政策，指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账策略与措施。 在企业向客户提供商业信用时，必须考虑三个问题： 第一，客户是否会拖欠或拒付账款，程度如何； 第二，怎样最大限度地防止客户拖欠账款； 第三，一旦账款遭到拖欠或拒付，企业应采取什么样的对策。 山东财政学院 * 在购货方逾期拖欠或拒付时，销货方通常采用的收账管理办法或步骤是： 第一，企业应当检讨现有的信用标准及信用审批制度是否存在纰漏，并重新对违约客户的资信等级进行调查、评价。 第二，对于信用品质低劣的客户应当从企业信用名单中剔除，对其所拖欠的款项可先通过信函、电讯甚至派员的方式进行催收，态度可以渐加强硬，并提出警告。 第三，当这些措施无效时，可以通过法院裁决。 山东财政学院 * 在组织催收时，企业也必须权衡催账费用与预期的催账收益的关系。一般而言，在一定限度内，催账费用花费越多，措施越加得力，坏账损失也就越小，即催账效益越加明显。 两者的关系如下图：（P是饱和点）。 催账费用与坏账损 失间的变动关系图 坏账损失 催账费用 0 P 山东财政学院 * 三、应收账款的日常控制 对于已发生的应收账款，企业必须进行分析、控制，及时发现问题，提前采取适宜对策，加速应收账款的收回，最大限度地减少坏账损失对企业发生的不利影响。 主要包括： （一）应收账款追踪分析 （二）应收账款的账龄分析 （三）应收账款收现率预警 山东财政学院 * 应收账款的收现保证率是适应企业现金收支匹配关系的需要，所确定的有效收现的账款应占全部应收账款的百分比，是二者应当保持的最低状态。公式为： 式中的其他稳定可靠的现金来源额是指从应收账款收现以外的途径可以取得的各种稳定可靠的现金流入额，如短期有价证券变现净额、可随时取得的短期银行贷款额等。 BACK 山东财政学院 * 第三节 存货管理 一、存货的功能与成本 存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，工业企业一般有三种存货，即原材料、在产品和产成品。 存货管理的目标：在各种存货成本和存货利益之间作出权衡，进而达到二者的最佳结合。 山东财政学院 * 存货的功能主要表现在以下两个方面： （1）保证生产和销售的正常进行。 （2）获取规模效益。 一个库存系统包括三个内容：库存状态、补充和需求。在库存系统内，货物通过补充、存储、需求三个环节来满足需要。补充和需求改变库存状态，补充使库存状态增加；需求使库存状态减少。 决定多少时间补充一次货物及每次补充多少数量的策略称为库存策略（也称库存控制策略）。 评价策略优劣的标准是计算采用该策略所耗用的成本为最小。 山东财政学院 * 存货的成本 1、采购成本 由买价和运杂费构成的成本，其数额取决于采购数量和单位成本。 2、订货成本 是为了订货而发生的各种成本（采购人员工资、采购部门一般经费、采购业务费等）。假设采购一次的成本是固定的，则订货成本与采购批量反方向变化而与采购次数成同方向变化。 山东财政学院 * 存货的成本 3、储存成本 是指因储存存货而发生的成本（仓储费、存货占用资金的利息支出或放弃利息、保险费、损耗费等）。假设储存单位存货的成本是不变的，则储存成本与采购批量成同方向变化而与采购次数成反方向变化。4、缺货成本 是指由于